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分类：金融

发布于 2025年3月03日

　　来源：工人日报

　　投资者跟着AI理财，机构平台加速布局上线新产品，财富管理迎来变革

　　投资领域掀起大模型“淘金热”，AI的“财商”有多高?

　　阅读提示

　　随着国产AI大模型爆火，财富管理方式迎来变革，“理财问AI”成了投资者追寻财富的新“法宝”。专家表示，AI带来的生产力革命将重塑财富管理行业，但新的挑战也随之而来，投资者需要警惕AI“造富神话”。

　　“跟着AI理财的第n天”……近期，国产AI(人工智能)大模型的爆火点燃了投资者使用AI进行投资理财的热情，“理财问AI”一时间成了人们追寻财富的“法宝”。

　　高效的应答、专业的分析、靠谱的建议，AI在理财方面大显身手，成为投资者触手可及的专业“理财顾问”。金融行业也加速拥抱AI，多家机构纷纷布局并推出相关AI理财产品，为投资者提供投资建议、风险管理方案以及资产配置策略。

　　当前，AI在投资理财方面的靠谱程度如何?AI的“财商”到底有多高?投资者该如何使用AI?记者就此进行了采访。

　　当AI成为“理财顾问”

　　“结合AI给出的理财建议，居然真的赚到钱了!”近日，某社交平台上，一位用户分享了自己利用AI进行黄金外汇投资的经历。

　　近期以来，不少投资者开始尝试“聘请”AI作为“投资顾问”。有十余年投资经验的股民张先生表示，自己之所以愿意听取AI理财建议，是因为AI能够学习投资行为，分析风险偏好，并结合市场行情，推荐合适的投资产品和策略，“就像配置了一个拥有无限知识的分析师”。

　　记者采访发现，强大的信息采集和数据处理能力是AI理财获得个人投资者青睐的主要原因。“买一只股票，我要了解相关信息，查找各方面资料得花很长时间。而AI可以对金融市场数据进行实时分析，包括股票价格、成交量、宏观经济指标、行业动态等多维度数据，几秒时间内就能完成分析与决策制定。”股民王先生表示，AI工具极大提升了他的投资效率。

　　“假设你是一名投资理财顾问，请帮我规划一个10万元的投资计划，并说明理由。”对于AI能给出何种理财建议，记者进行了尝试。

　　“基于本金、平衡风险与收益的投资规划方案，假设投资者为中等风险承受能力，适合中长期投资(3年~5年)，具体分配如下……”记者看到，在AI给出的建议中，包括不同风险资产配置比例、理财工具、示例投资组合等在内的内容一应俱全，甚至还含有操作策略以及风险提示。

　　拿着AI的理财方案，记者咨询了一位银行业人士。该人士表示：“就初步接触投资理财、了解相关知识而言，AI给出的方案完整性还是相当不错的，投资建议比较均衡，而且作出了对应的风险提示。”

　　“利用AI工具投资理财，使用者的提问方式十分重要，必须尽可能全面、直接、清晰地表达自己的投资需求，包括有多少本金、能承担多少回撤、希望的收益率是多少等。”上述业内人士提醒道。

　　财富管理迎来变革

　　AI技术的应用不仅提高了金融服务的效率和准确性，还为人们提供了更加智能化、个性化的理财投资服务。金融行业也在加速拥抱AI，以更好满足投资者日益细分的理财需求，提升市场竞争力。

　　今年春节以来，随着DeepSeek大模型掀起热潮，各家银行纷纷宣布接入或部署DeepSeek大模型。据公开消息，不仅工行、建行、邮储、招行、浦发等大中型银行，部分地方中小银行与互联网银行也在加速部署DeepSeek大模型，推动其在智能客服、业务流程优化、智能风控等场景的应用。不少互联网金融平台也推出金融垂类AI理财产品，依托专业金融信息数据，将AI融入各种金融专业工具中，为用户提供个性化的投资建议。

　　保险行业同样抓紧进行AI布局。据了解，新华保险(47.630, -0.46, -0.96%)、中国平安(50.320, -0.06, -0.12%)等多家险企表示正在探索相关应用场景，如新华保险员工可利用个人AI助理帮助安排日程，并初步提供保险销售方案。

　　“AI应用的持续深化和成本的持续降低已成为不可逆转的趋势，一场深刻的生产力革命已经到来，这将重塑每一个行业，其中包括财富管理行业。”一位基金从业人士对记者表示。

　　对于AI融入投资理财行业的新趋势，中国人民大学商学院助理教授倪政辉表示，国外早有金融分析师使用ChatGPT等生成式AI撰写分析报告，AI很大程度上能够帮助投资者更高效处理文本信息、更快做出预测，提升预测准确度。

　　警惕AI理财“造富神话”

　　AI成为投资理财的新利器，但并不意味零风险。前海开源基金首席经济学家杨德龙提示，AI工具是根据过去的数据和规律，通过搜索和运算给出投资建议，并不能准确反映未来的变化。此外，数据的质量和准确性也直接影响着AI决策的效果。如果数据存在偏差、缺失或被人为篡改，基于这些数据做出的投资决策必然也会出现偏差，误导投资者。

　　“大部分AI并没有接入实时可靠的金融专业数据，也未必具备专业分析师的投资经验及判断能力，因此只能为投资者提供最基本的参考。”在倪政辉看来，AI理财确实是很有前景的一个方向，但同时需要警惕AI“造富神话”。

　　倪政辉表示，金融市场上能不能赚钱，取决于参与者是否能构建相对于市场平均水平的认知或技术优势，“当大多数人都使用免费的AI获得理财意见时，理财策略趋于同质化，反而大家都不容易赚到钱了”。

　　随着AI理财概念火热，近期，社交平台上不乏“跟AI炒股日赚千元”的“造富神话”出现。记者观看此类短视频并按提示操作，发现大多数是邀请加入群聊或购买操作教程。有业内人士告诉记者，当下还存在网络“黑嘴”现象，即用虚假语料误导AI作出错误回答，再将这些“答案”传播扩散坑骗散户，以干扰甚至操纵市场交易。

　　倪政辉建议，在使用AI寻求投资理财建议时，应注意甄别其提供参考信息的准确性;在AI理财还未完全成熟的现阶段，如果要追求理财建议的专业性和准确性，应优先选择专业的投资机构。(工人日报 记者 周子元 秦亦姝)

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分类：金融

发布于 2025年2月27日

　　近段时间以来，DeepSeek引发中国资产持续上涨。伴随各路资金持续“扫货”，截至上周末，恒生科技指数已连续六周上涨;从个股来看，阿里巴巴、腾讯控股、小米集团、中芯国际(101.250, -2.75, -2.64%)等中国科技股龙头今年以来也累积了较大涨幅。与此同时，高盛、花旗、摩根士丹利、摩根大通等国际投行于近日上调了多只中国股票的目标价。在外资机构看来，多重利好因素提振下，全球资金有望持续回流中国资产。

　　密集上调中国股票目标价

　　近期，人工智能大模型DeepSeek的出现推动中国科技股持续上涨。截至上周，恒生科技指数已连续六周上涨。

　　从个股表现来看，截至2月26日，阿里巴巴-W、腾讯控股、小米集团-W、中芯国际今年以来涨幅分别为66.14%、20.26%、63.19%、80.5%。

　　近日，高盛、摩根士丹利、摩根大通、花旗银行等国际投行纷纷发布报告，上调了多只中国股票的目标价。

　　以阿里巴巴为例，2月21日，高盛发布报告，大幅上调阿里巴巴目标股价。报告称，截至2024年12月底的第三财季阿里巴巴业绩远超预期，尤其在人工智能相关资本支出方面，管理层给出的指引超出市场预期。基于此，高盛将阿里巴巴美股目标价从117美元上调至160美元，港股目标价从114港元上调至156港元，并维持“买入”评级。

　　摩根士丹利将阿里巴巴ADR评级上调至超配，目标价为180美元;汇丰维持阿里巴巴ADR“买进”评级不变，并将该股目标价从128美元上调至160美元;花旗将阿里巴巴美股目标价从138美元上调至170美元。

　　此外，摩根大通将比亚迪(375.120, 3.02, 0.81%)股份的目标价从475港元上调至600港元，并重申“增持”评级。高盛维持对哔哩哔哩的“买入”评级，目标价由172港元上调至185港元。花旗将联想集团目标价从11.5港元上调至14.3港元;高盛将联想集团目标价由13.28港元升至14.9港元，并维持联想集团“买入”评级。

　　中国资产迎来价值重估

　　今年以来，多只海外中国股票ETF规模相较于去年年底显著增长。

　　数据显示，截至2月24日，中国海外互联网ETF-KraneShares规模为82.89亿美元，较去年年底增加了28.75亿美元;3倍做多富时中国ETF-Direxion资产规模为19.3亿美元，较去年年底增加了3.39亿美元;中国大盘股ETF-iShares资产规模为78.15亿美元，较去年年底增加了5.48亿美元;MSCI中国ETF-iShares资产规模为59.67亿美元，较去年年底增加了3亿美元。

　　摩根士丹利基金认为，中国资产的价值重估正在进行中，港股今年以来涨势显著，主要是由南向资金和外资共同流入导致。一方面，今年南向资金持续流入港股;另一方面海外资金在全球资产配置再平衡，从其他新兴市场回流港股。

　　“相应地，资金流出美股的可能性在增加。近日密歇根大学消费者信心指数出现了回落，部分投行开始下修美国经济增长预期，美元指数表现得也相对较为弱势，这些因素均为资金回流中国资产提供了有利的环境。”摩根士丹利基金称。

　　富达国际基金经理黄惠宇表示，去年9月以来中国政府推出一系列刺激经济的措施，显示出政府支持经济增长的决心，新质生产力正带动并可能持续推动企业盈利复苏。中国市场估值仍具吸引力，且远低于其历史及其他市场的平均水平。彭博数据显示，当前MSCI中国指数市盈率约为10倍，而MSCI美国指数约22倍、MSCI全球指数为20倍。

　　“考虑到中国股票与其它主要资产的相关性较低，为构建全球投资组合的基金经理提供了颇具吸引力的分散投资选择。对于全球投资者而言，经济重新平衡将为中国股市，尤其是科技股提供更加有利的环境。”黄惠宇称。

　　“中国市场当前的估值非常便宜，许多外国投资者正在重新发现中国在创新方面的强大潜力，尤其是在技术领域，DeepSeek就是这种创新实力的象征。”安联投资全球股票投资总监维珍妮·梅尚纽(Virginie Maisonneuve)称。