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- 发布于 2024年7月17日
证券时报记者 梁谦刚
7月16日早盘,歌尔股份(23.180, -0.38, -1.61%)盘中涨超8%,创一年来新高,A股市值突破800亿元。截至收盘,该股涨幅回落至6.32%,最新收盘价与年内低点相比,最大反弹幅度已达到70%以上。
经历近两年低谷后,歌尔股份在2024年迎来新的业绩拐点。7月14日晚间,公司披露半年报业绩预告,预计上半年净利润为11.81亿元至12.65亿元,同比增长180%至200%。
歌尔股份的遭遇,正是消费电子行业的缩影。历经近两年“寒冬”后,消费电子市场正显现复苏信号。证券时报·数据宝梳理发现,共有69家公司入围业绩拐点名单。这些公司主要来自电子、基础化工、机械设备、有色金属行业,分别有21家、12家、5家、4家公司入围,合计占比达到六成以上。
消费电子龙头创阶段性新高
歌尔股份是国内消费电子领域的龙头之一,主要产品包括声学、光学等精密零组件,以及VR虚拟现实、MR混合现实、智能可穿戴等智能硬件产品,主要服务于全球科技和消费电子行业领先客户。2021年公司净利润达到历史新高,当年12月,公司股价也创下历史高点。但随后两年,由于通货膨胀、经济下行以及消费电子需求疲软等影响,公司净利润连续两年下滑,股价也随之大幅走低。
经历近两年低谷后,歌尔股份在今年迎来新的业绩拐点。歌尔股份披露的半年报业绩预告显示,报告期内,在公司强化精益运营、修复提升盈利能力的经营导向下,智能声学整机和智能硬件业务的盈利能力得到改善。单季度看,第二季度净利润预计值为8.01亿元至8.85亿元,环比增幅达到110.79%至132.89%。
消费电子市场正显现复苏信号。根据最新数据,2024年1~5月,国内智能手机出货量1.15亿部,同比增长11.1%;从全球范围看,2024年第二季度,PC的出货量达6280万台,同比增长3.4%。机构预计2024年可穿戴腕带设备的增长率将达到10%,全球智能手表出货量预计将增长17%。
对于行业未来趋势,中银证券(8.790, 0.02, 0.23%)分析师陶波指出,首先智能手机和PC均临近换机周期临界点,“被动换机”需求有望复苏;其次,具备更强AI能力的智能手机以及AI PC的推出,或将刺激“主动换机”需求;最后,XR(扩展现实)设备在硬件迭代和内容成熟的驱动下,有望打开消费级市场,迎来新的发展机遇。因此,在多重因素影响下,消费电子行业景气度有望持续回暖。
对投资者而言,上市公司的业绩拐点具有重要意义,它通常标志着公司业绩由不好向好的方向转变,或者沿着好的方向发生量级的改变。
四大行业入围公司
数量居多
上述歌尔股份并非业绩拐点显现的个例。当前正值2024年半年报业绩预告披露的高峰期,部分A股公司得益于行业景气度变化、经营效率提升、技术升级、政策支持等原因,经营业绩出现拐点迹象。证券时报·数据宝从已披露半年报业绩预告的公司中,筛选出有业绩拐点迹象的公司,条件如下:一是按照预告净利润下限计算(无下限则取公告数值),2024年上半年预计盈利,且净利润同比增速和环比增速均为正值;二是2024年一季度实现盈利,且净利润同比增速为正值;三是2022年、2023年净利润同比均为下滑状态。
经过梳理发现,共69家公司入围。这些公司主要来自电子、基础化工、机械设备、有色金属行业,分别有21家、12家、5家、4家公司入围,合计占比达到六成以上。
电子行业入围公司数量遥遥领先,该行业有多只半导体领域的公司名列其中,如韦尔股份(110.000, -0.45, -0.41%)、华天科技(8.890, -0.03, -0.34%)、兆易创新(97.190, -0.80, -0.82%)、晶方科技(21.520, -0.28, -1.28%)、瑞芯微(67.920, -0.44, -0.64%)、通富微电(23.560, -0.20, -0.84%)等。
以龙头公司韦尔股份为例,公司预计上半年净利润为13.08亿元至14.08亿元,同比增长754.11%至819.42%。按单季度计算,第二季度净利润环比预增幅达到34.46%至52.33%。方正证券(7.440, -0.06, -0.80%)在研报中表示,得益于手机CIS在安卓中高端市场的加速导入以及车载CIS的持续渗透,韦尔股份单季度营收创历史新高,盈利表现超过预期。公司作为国产CIS龙头,业绩拐点明确出现,新一轮产品力周期已然启动。
基础化工行业来看,三美股份(35.610, -0.16, -0.45%)、华谊集团(6.240, -0.09, -1.42%)、三友化工(5.630, -0.06, -1.05%)、华峰化学(7.660, 0.00, 0.00%)等龙头公司均已出现拐点迹象。以三美股份为例,公司预计上半年净利润为3.34亿元至4.34亿元,同比增长157.19%至234.35%。按单季度计算,第二季度净利润环比预增幅度达到16.2%至81.59%。报告期内,受益于制冷剂景气度上行,公司氢氟碳化物(HFCs)产品价格同比增加,同时,部分主要原材料价格同比下降,进一步扩大了制冷剂产品的盈利空间。
业绩拐点公司反弹明显
据数据宝统计,从二级市场表现来看,截至7月16日收盘,上述有业绩拐点迹象的69家公司中,收盘价较年内低点反弹幅度均值达到52.38%。5家公司股价反弹幅度在100%以上,分别是淳中科技(34.790, -2.17, -5.87%)、百川股份(8.040, -0.25, -3.02%)、协和电子(28.870, -1.20, -3.99%)、南亚新材(23.840, -1.74, -6.80%)、全志科技(27.160, 0.27, 1.00%)。
淳中科技反弹最猛,最新收盘价较年内低点反弹243.46%。公司预计上半年净利润为0.37亿元至0.41亿元,同比增长460.15%至516.16%。报告期内,公司前瞻布局新产品、新赛道、新业务,并取得显著成效;海外业务拓展逐步落地,与“N公司”对接的业务实现了从0到1的突破,海外业务收入同比显著增长。
从资金面来看,7月以来北上资金增持超1亿元的有6家公司,分别为歌尔股份、生益科技(23.090, -0.54, -2.29%)、新和成(20.530, -0.10, -0.48%)、兆易创新、瑞芯微、华天科技。歌尔股份获北上资金增持5.78亿元,排在第一位。
从估值水平来看,截至最新收盘,上述69家公司中,13家公司滚动市盈率低于30倍。其中明泰铝业(12.960, -0.32, -2.41%)滚动市盈率为12.18倍,排在最低位置。该公司预计上半年净利润为10亿元至11亿元,同比增长25%至37%。报告期内,公司半年度销量增长约19%,同时公司注重产品结构改善,智能装备制造、新能源等领域产品占比进一步提升;再生铝保级应用优势不断突显,再生铝使用比例不断扩大,提升单吨盈利空间。
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水利部副部长王宝恩14日表示,从7月16日开始,我国进入“七下八上”防汛关键期(7月16日至8月15日),水利系统将全面启动防汛关键期工作机制,进一步加强“四预”措施,强化流域水工程统一联合调度,突出抓好水库安全度汛、中小河流洪水和山洪灾害防御等工作。
王宝恩当日在水利部举行的“七下八上”防汛关键期有关情况新闻通气会上说,从历史资料分析,“七下八上”期间,全国洪水多发频发,容易发生流域性洪水。据预测,今年“七下八上”期间,我国旱涝并发、涝重于旱,暴雨洪水等极端突发事件趋多、趋广、趋频、趋强,致灾影响重,形势严峻复杂。
据介绍,进入“七下八上”防汛关键期后,水利系统将全面启动防汛关键期工作机制,防御意识、机制、节奏、措施全面与关键期要求相匹配。实行水利部部长“周会商+局地暴雨会商+场次洪水会商”机制,部领导逐日主持会商;水利部相关干部职工全面进入防汛关键期工作状态;加密监测预报、风险研判和靶向预警,强化信息报送、调度指挥、指导支持各项措施。
今年我国旱涝并发,汛情和旱情呈现发生“早”、量级“大”、时间“长”、发展“快”等特点。入汛以来,珠江、长江、太湖、淮河等流域大江大河大湖发生了20次编号洪水,华北、黄淮等北方地区发生严重旱情。
“当前,太湖第2号洪水、淮河第1号洪水正在发展,长江第1号、第2号洪水仍处于演进过程中,湖南华容县团洲垸险情后续应急处置还在持续,防御工作须臾不能放松。”王宝恩说。
水利部提醒社会公众、各地和各有关部门,进入“七下八上”意味着今年防汛到了最关键的时刻,要紧绷防汛这根弦,做好各项防范应对准备工作。(据新华社电)
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中共中央政治局6月27日召开会议,会议强调,进一步全面深化改革的总目标是继续完善和发展中国特色社会主义制度,推进国家治理体系和治理能力现代化。
总台财经节目中心为此推出特别报道《全面深化改革推进中国式现代化》。
单忠德:服务中小企业擦亮专精特新“金字招牌”
中小企业,被称为国民经济的“毛细血管”。畅通经济的“毛细血管”,对推动高质量发展进程至关重要。今年以来,随着国家政策持续加码,中小企业的活力和韧性不断凸显。目前,深化改革还该如何发力,进一步激发中小企业的潜能和活力?来看记者对工业和信息化部副部长单忠德的独家专访。
总台央视记者王舒畅:今年年初,工业和信息化部会同多部门启动了“一起益企”中小企业服务行动,刚刚过去的6月,也是中小企业服务月。在这期间,工业和信息化部重点推进了哪些方面的工作?
工业和信息化部副部长单忠德:我们聚焦企业急难愁盼问题和专精特新发展导向,实现助企惠企“三个精准”。一是精准服务,我们推动建成贯穿国家、省、市、县四级的1700余家中小企业公共服务机构,全国中小企业服务“一张网”,打通服务中小企业的“末梢堵点”。二是精准帮扶,我们主动靠前为企业送服务、办实事、解难题。例如,联合中国证监会组织开展中小企业“一月一链”投融资路演活动,推动企业股权融资。三是精准赋能,“百场万企”大中小企业融通对接活动,有效促进了技术成果向中小企业加速转移。今年前5个月,规模以上工业中小企业增加值同比增长7.5%,增速高于大型企业。
总台央视记者王舒畅:您认为下一步如何充分激发各类经营主体的内生动力和创新活力?
工业和信息化部副部长单忠德:加快推动中小企业数字化转型。探索“链式转型”“集群转型”。会同财政部联合开展中小企业数字化转型试点城市认定工作,计划3年内支持100座城市、4万家中小企业实现数字化转型。积极推进大中小企业融通发展。持续深化改革,支持专精特新企业参与重点产业链、高新园区建设。
总台央视记者王舒畅:未来在促进中小企业发展,尤其是培育专精特新企业方面,还将从哪些方面发力?
工业和信息化部副部长单忠德:加大专精特新企业培育力度,持续擦亮专精特新“金字招牌”。一是强化创新引领,鼓励中小企业聚焦细分领域,练就“独门绝技”。联合财政部实施新一轮财政支持专精特新中小企业高质量发展政策,引导专精特新中小企业继续加大创新投入。二是强化人才支撑。三是强化梯度培育,制定专精特新中小企业高质量发展评价指标体系,健全“有进有出”的动态管理机制。四是强化开放合作,我们将组织开展中小企业出海服务专项行动,持续培育打造一批中外中小企业合作区和中小企业特色产业集群。
强信心创新机制“有需必应” 优化环境惠企护航
近年来,营商环境的改善,成为各地创新机制、深化改革的关键。江苏南京高淳区,就用一个新的角色——营商环境监督员,为企业和政府之间架起了一座新的桥梁。
5月中旬的一场短时集中降水,让江苏南京高淳区营商环境监督员俞昊心有余悸。
十年前建成的排水管网,已无法适应现在的企业数量。雨季一到,俞昊悬着的心揪了起来。
在梅雨季节到来前,解决排水的问题迫在眉睫。很快,俞昊就联系到辖区街道,计划对整个工业聚集区的排水管网进行更新,但新的难题接踵而至。
江苏南京高淳区营商环境监督员俞昊:重新规划之后,雨污水管网系统惠及更多的企业,但工程量比原来的方案增加将近一半。
和原来的方案相比,不用穿过厂房修建管道,而是整体更新排水管网,这个规划能让更多的企业享受便利,但工程量增加,就意味着工期需要延长。能不能赶在雨季前完工,俞昊找到了街道建管所和施工方一同会商。
两周后记者再次来到漆桥街道时,一场突如其来的大雨让即将竣工的排水工程提前派上了用场。
像俞昊这样的营商环境监督员在高淳还有很多,他们有的来自政府部门,有的来自企业商会,共同的目标就是及时反馈、解决企业经营中遇到的问题。
江苏南京某食品科技有限公司行政科科长潘仁平:(曾经)接待一些政府(部门)检查,全年就有几十次。
潘仁平所说的这个问题,曾经有多个企业向营商环境监督员反映。为了解决重复检查的问题,去年起,高淳区试行“一家企业一次查”,由综合行政执法局统一协调,多部门联合检查。
一个上午的时间,由应急、城建、交通、交警等4部门组成的联合小组完成了3家企业的检查工作,实现了“登一次门查多项事”,减少了对企业的打扰。
经过一年的试行,南京高淳区已完成“一家企业一次查”实施细则的修订,目前有24个机关事业单位参与“一家企业一次查” ,521家企业因此减轻了迎检负担。
江苏南京高淳区综合行政执法局局长徐贵兵:在去年试运行了一段时间后,今年(将)以区级大数据平台为依托,完成“一企一查”工作数字化建设,进一步规范简化机制流程,优化营商环境。
持续优化发展环境着力推动民营经济实现高质量发展
作为推进中国式现代化的生力军,民营经济是高质量发展的重要基础。如今,在全面深化改革的时代大潮中,民营经济又将以怎样的步伐继续前行?
民营经济对中国经济的贡献有多大?很多人都听过这样一个答案:56789。这组数字是中国民营经济从无到有、从小到大的生长密码,也是改革开放40多年来民营经济发展的生动描述。50%以上的税收,60%以上的国内生产总值,70%以上的技术创新成果,80%以上的城镇劳动就业,90%以上的企业数量,这是中国经济强劲脉搏里,民营企业跳动的频率。截至2023年底,我国民营企业数量已超过5300万户,占企业总量的92%以上。
其中,小微企业是数量最多的经营主体,因为数量多、分布广、规模小,它们也被称作国民经济的“毛细血管”,为中国经济的良性循环发挥了不可或缺的作用。但也正是因为体量小,在应对压力和挑战时就有可能陷入力不从心的困境。
解决难题,正是改革不断深化的方向。
在采访中,记者看到了很多种不同的解题思路。
减法——是解码改革的关键。为减轻企业负担,2023年以来,国家层面就先后出台了100多项政策,大力支持民营经济发展。以税费优惠为例,去年全年就为中小微企业减免了超过1.3万亿元的税费。
加法——是消弭温差的重点。从“最多跑一次”的办事窗口,到网上就能办妥的电子化流程,从“企业找政策”到“政策找企业”,更有温度的政务服务也为优质企业的培育提供了更加适宜的土壤。
除法——是打破壁垒的利器。新的企业不断涌现,新的问题也随之而来。协同联动的“一张网”正在成为探索的有效尝试。
乘法——是改善预期的信心。今年以来,从中央到地方,从纾困、惠企,到降本、增效,支持民营经济发展的政策组合拳连环发力,乘数效应正在加速显现。
“56789”,民营企业用40多年的改革历程,写下了一个醒目的答案。但改革开放永远没有完成时,这串数字也不会是最终的答案。民营经济正以更多元的方程式,解开未来进行时的密码。
(文章来源:央视财经)
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